擔保作為一種信用保證,即保證債權人權益的最終獲得。擔保的出現,加速了資金的流動和商品的流動。“在任何一個國家的金融體系之中,擔保是不容缺失的一環”,投融界的一位產品經理人分析說。“擔保曾經也促進了融資公司的發展,但是現在,擔保正在成為腐蝕互聯網融資公司的腫瘤”,該經理人補充道。
  
  投融界是專業的投融資信息服務平臺,作為互聯網金融的創新平臺之一。投融界在眾多的投融資平臺中,是唯一一個不進行擔保的平臺。“不提供擔保,是為了讓投融界走得更遠”,投融界一位創始人解釋說。“要明白擔保對於今天對融資公司的損害,我們還需要瞭解擔保在融資公司發展中起到的作用”。
  擔保融資公司的助推器
  從擔保的角度,可以將目前我國的融資公司分為三類。其一是提供保本收益擔保的公司,主要是商業銀行。銀行可以保證存款人資金的安全,並且保證按時支付利息,這是一種不言自明的擔保。
  其二是以自有資產作為擔保的公司。這類公司可以是專門開展擔保業務的公司,也可以是擁有一定資產,作為第三方提供擔保的普通公司,並且收取一定的擔保費用。
  其三是當下最為火熱的互聯網金融公司,主要是P2P平臺。P2P平臺原本是作為投融資雙方的中介,並且眾多的P2P平臺都是輕資產公司,本來是不具有投融資擔保的能力的,但是為了吸引到足夠的資金,P2P平臺承諾為資金提供收益擔保。“實際上,很多P2P平臺所謂的擔保收益,都是一種口頭擔保,一旦出現平臺倒閉、破產,投資人本金和收益往往也是無法實現的,因為P2P平臺根本沒有足夠的資產實現兌付”,投融界一位分析師認為,“當然,這也反映了我國互聯網金融監管的制度短板”,該分析師補充說。
  擔保互聯網金融的腫瘤
  根據投融界分析,金融公司以及具有擔保資質的擔保公司,由於擁有較大資本實力,具有擔保能力,並且其擔保流程較為規範,擔保業務發展的也較為成熟。目前出問題的地方是互聯網金融公司,也就是P2P平臺。
  通觀目前大量的P2P平臺,在擔保的運作上,採取了三種形式。第一是口頭承諾的擔保,包括本金墊付承諾、保本收益承諾等等。即當借款人出現違約之後,平臺承諾返還投資人本金。但是正如前面分析,輕資產的互聯網金融公司,無法實現這一承諾,使其變成了“空口白牙”。
  第二種是引入專業的擔保公司,例如陸金所引入平安集團,但是由於融資擔保10倍的杠桿限制,專業擔保公司介入,勢必增加融資的成本。根據投融界的瞭解,很多專業的擔保公司為P2P開出了三個點以上的高價。
  第三種,就是引入商業銀行的存款準備金制度,將投資人一部分資金作為準備金,具有擔保的作用。但是與商業銀行相比,其風險撥備覆蓋率處於較低的水平。
  通過以上分析,我們可以發現,目前P2P平臺推進的所謂“擔保”,對於風險的化解作用極其有限,並且隨著平臺交易規模的擴大,其擔保的能力也是逐漸降低的。
  不擔保開闢一條新路
  曆數目前遍佈滿地的P2P平臺,投融界是目前唯一一個不承諾擔保的投融資平臺。不承諾並不是說投融界對於投資人資金安全不重視,相反,投融界認為,受限於我國的金融政策,擔保這種形式根本無法保證互聯網投資人資金的安全,所以投融界尋求其他方法來實現資金安全和增值。
  投融界採取了兩項措施,其一精選項目。雖然投融界平臺目前成為國內項目最多的投融資項目平臺,但是這並不意味著在項目審核上,投融界會“降低門檻”。相反投融界是在不斷提高項目入駐門檻,每一個項目都經過專人審核,進入平臺的每一個項目都出自專人精選,這樣才有一批收益高、風險小的項目進入投資人視野。因為項目的優質,便是對投資資金安全最基礎的擔保。
  第二是專業服務。投融界擁有長達15年的項目和資本對接經驗,養成了一個資深的服務團隊,對於每一筆交易,投融界都有專業的團隊提供服務,幫助投資人甄別項目風險,這種貼身服務,極大提高了投資資金的安全繫數。
  在投融界,沒有空口白牙的投資收益擔保,沒有似是而非保本收益承諾,有的只是一股實幹的精神,以及實打實為投資人做事的執著。憑藉這股執著勁,投融界已經為企業融資500億元以上,大量投資人在投融界實現資本增值。
  數字足以說明一切。
  這是互聯網金融的一條新路,由投融界開闢。  (原標題:投融界分析:擔保是融資公司的天使還是魔鬼?)
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